Memahami Emisi yang Dibiayai: Mengapa Ini Penting bagi Bank

Perubahan iklim global dan upaya mitigasi serta adaptasinya telah menjadi sorotan dunia dalam beberapa tahun terakhir. Perhatian ini semakin meningkat dengan berita tentang beberapa bank besar yang menarik diri dari Komitmen Net Zero. Bank bukan satu-satunya institusi yang memiliki kontribusi besar terhadap emisi karbon, tetapi juga lembaga keuangan lainnya seperti perusahaan manajemen aset, perusahaan asuransi, dan perusahaan ekuitas swasta. Meskipun sekilas lembaga keuangan tampak memiliki jejak emisi yang lebih kecil dibandingkan perusahaan di sektor batu bara, pertambangan, atau manufaktur, kenyataannya mereka memiliki peran besar melalui emisi yang mereka biayai.

Emisi yang dibiayai, yang dikategorikan sebagai emisi Scope 3 (Kategori 15), merupakan jejak karbon tidak langsung dari lembaga keuangan. Emisi ini berasal dari pinjaman dan investasi yang mereka lakukan di industri-intensif karbon. Seiring dengan semakin ketatnya kerangka peraturan dan meningkatnya pengawasan investor, bank harus menangani emisi ini untuk mengurangi risiko finansial dan reputasi mereka.

Apa Itu Emisi yang Dibiayai?

Emisi yang dibiayai mengacu pada emisi gas rumah kaca (GRK) yang terkait dengan aktivitas dan bisnis yang dibiayai oleh bank melalui pinjaman, investasi, dan layanan penjaminan. Berbeda dengan emisi operasional (yang berasal dari aktivitas bank sendiri, seperti penggunaan energi kantor dan perjalanan bisnis), emisi yang dibiayai sering kali mencakup sebagian besar dari total jejak karbon suatu bank.

The Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) telah mengembangkan kerangka standar bagi lembaga keuangan untuk mengukur dan mengungkapkan emisi yang dibiayai. Emisi ini dikategorikan sebagai emisi Scope 3 karena merupakan emisi tidak langsung yang berasal dari rantai nilai lembaga keuangan. PCAF mengelompokkan berbagai jenis pinjaman, investasi, dan layanan keuangan ke dalam beberapa kategori, termasuk:

• Saham Terdaftar dan Obligasi Korporasi

• Pinjaman Bisnis dan Saham Tidak Terdaftar

• Pembiayaan Proyek

• Real Estat Komersial

• Hipotek

• Pinjaman Kendaraan Bermotor

• Obligasi Negara

Proses perhitungan dan pemantauan emisi yang dibiayai melibatkan berbagai kompleksitas, mulai dari perbedaan antar sektor, ketersediaan data, hingga model bisnis dan rantai nilai unik dari masing-masing peminjam. Selain itu, tindakan yang dilakukan bank untuk mencapai target pengurangan emisi sering kali menciptakan tekanan pada tujuan lainnya, seperti pertumbuhan pendapatan di bidang bisnis utama, serta memerlukan perubahan dalam proses dan kebijakan utama, termasuk analisis risiko kredit. Bank juga harus menyeimbangkan tujuan pengurangan emisi dengan kebutuhan untuk tetap membiayai pengurangan emisi—yang sering kali berarti meningkatkan pembiayaan kepada emiten berat yang membutuhkan modal untuk mendekarbonisasi bisnis mereka.

Mengapa Emisi yang Dibiayai Penting bagi Bank?

• Tekanan Regulasi dan Kepatuhan

Pemerintah dan organisasi internasional semakin memperketat regulasi iklim. Banyak yurisdiksi kini mewajibkan lembaga keuangan untuk melaporkan risiko terkait iklim dan jejak karbon mereka. Standar seperti Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) dan International Sustainability Standards Board (ISSB) membentuk persyaratan pengungkapan di seluruh dunia. Di Indonesia, bank diwajibkan oleh POJK 17/2023 tentang Penerapan Tata Kelola bagi Bank Umum untuk mengelola risiko terkait iklim dengan menggunakan Manajemen Risiko Iklim & Analisis Skenario yang ditetapkan oleh OJK.

• Reputasi dan Ekspektasi Pemangku Kepentingan

Investor, pelanggan, dan kelompok advokasi menuntut transparansi dan akuntabilitas yang lebih besar. Bank yang gagal mengukur dan mengelola emisi yang dibiayai berisiko mengalami kerusakan reputasi dan dapat kehilangan klien yang mengutamakan keberlanjutan.

• Manajemen Risiko dan Stabilitas Keuangan

Perubahan iklim menimbulkan risiko fisik (misalnya, bencana cuaca ekstrem) dan risiko transisi (misalnya, perubahan kebijakan, pergeseran pasar) yang dapat berdampak pada tingkat pelunasan pinjaman dan nilai aset. Dengan menilai emisi yang dibiayai, bank dapat mengidentifikasi eksposur karbon yang tinggi dan mengintegrasikan risiko iklim ke dalam kerangka manajemen risiko mereka.

• Kesesuaian dengan Komitmen Net Zero

Banyak bank telah berjanji untuk mencapai emisi nol bersih pada tahun 2050, sejalan dengan Perjanjian Paris. Untuk mencapai target ini, bank harus mengarahkan modal ke proyek rendah karbon dan mengurangi pembiayaan untuk industri dengan emisi tinggi.